嫩、草

IDC高速光模块需求不断超市场预期，5G组网架构带宽升级市场空间巨大北美云计算数据中心建设升级改造热度不减，苹果计划5年内投资100亿美元，脸书计划在20年内 200亿美元建设数据中心。根据LightCounting预计，2017年全球数通光模块出货有望达到350-400万只水平，2018年需求有望翻倍。以BAT为首的国内互联网服务提供商近年也不断加强对云计算数据中心的重视，大力布局。随着高清视频、直播、VR等新需求推动流量爆发和数据中心网络架构扁平化，100G高速光模块需求2018年将迎来持续高增长。未来数通高速光模块市场将持续放量。5G组网架构改变，高频段工作面临倍增的基站部署密度，加之传输网带宽升级，5G将对高速电信光模块产生海量需求。从5G标准制定的进展及海外光器件厂商在中国建厂的布局来看，中国仍然将在5G市场领跑，参考电信及移动的组网需求，我们测算无线侧光模块市场规模约为142.86亿美元。

一个细节是，2017年9月，在《2017快乐男声》总决赛现场，百立丰的董事长黄明权手举话筒大声宣布，将推出大神品牌手机，而且是以新形象出现，由新团队运作。那么，百立丰一共生产销售了多少台手机？与360合作的大神系列销量如何？在不久的将来或许会随着大富科技收购百立丰财务数据公开而披露。

有业内人士建议，消费者参加汽车秒杀活动时，一定要弄清楚车辆的落地价，不要因为“看上去很美”的价格冲动购车。库存压力较大有分析认为，随着“囯六”排放标准落地期限临近，不少经销商为了缓解“国五”清库压力，选择参与电商促销以提振销量。今年7月1日起，将有包括北京、上海、浙江、江苏、广州等十余省市实施“国六”排放标准，距今时限已不足一个月。

西亚尔托直言：“面对来自中国的竞争，我们要停止喊话，也不应该歇斯底里，不要去指责中欧国家，而是要加强自己，为竞争做好准备。”近期，匈牙利在中国议题上也频繁拒绝美国压力。这名匈牙利外长在今年2月就已经让美国碰过钉子。当时，美国企图联合一众西方国家共同“封杀”华为，国务卿蓬佩奥2月开启欧洲之行，试图对各国威逼利诱。

招商证券在日前发布的A股2020年度投资展望中预计，2020年上半年，由于通胀压力较大，货币政策存在掣肘，市场更多以结构性行情为主，下半年随着经济下行压力加大，通胀回落，货币政策的空间打开，市场在更加宽松的环境下有望继续上涨，全年走势或呈现“’”型。

2．环保大会高规格召开：坚决打好污染防治攻坚战；环保投资进入后PPP时代，继续推荐优质二线PPP环保公司。目前市场风格利好环保板块，重点推荐国祯环保、瀚蓝环境、启迪桑德、博世科、雪浪环境、上海洗霸。全国生态环境保护大会在京召开，六大常委出席。大会提出，在当前生态文明建设正处于压力叠加、负重前行的关键期，坚持六大原则的基础上明确目标，坚决打赢蓝天保卫战，基本消除重污染天气；基本消灭城市黑臭水体；强化土壤污染管控和修复；持续开展农村人居环境整治行动。财政部23号文将系统性改变目前环保行业PPP模式投融资行为。长期看，两类环保企业有望迎来机会：（1）二线优质成长性上市公司，如国祯环保、博世科等。（2）拥有高毛利率产品和业务的环保公司，如碧水源。从13年开始环保板块始终是创业板的重要组成部分，历史上环保行业指数与创业板指数走势相关度较高。尽管PPP模式下基本面的根本性转好要等到利率拐点出现，但目前环保板块经过调整后，估值水平与机构持仓水平双双处于历史底部，在市场风格明显转向创业板的大背景下，我们认为板块股价走势很有可能领先基本面，提前见底反弹。重点推荐拥有良好运营资产或在工业环保领域具有快速成长潜质的优质标的：国祯环保、瀚蓝环境、博世科、雪浪环境、上海洗霸、碧水源等。